PorFelipe Paletta, CNPI
Aluguel à prova
de imposto
Há 33 anos, um tipo de investimento permite ao brasileiro buscar um aluguel sem ter que comprar um imóvel.
Saiba como é possível receber já no próximo mês esse rendimento imobiliário que o Imposto de Renda não consegue alcançar.
Em todo ano eleitoral no Brasil, as dúvidas são as mesmas:
- O que poderá mudar na política econômica?
- O próximo governo vai aumentar os impostos?
- Onde investir meu dinheiro com mais segurança?
E toda essa preocupação faz sentido.
Independentemente de quem vença, o brasileiro já aprendeu que quando Brasília precisa arrecadar mais, muitas vezes a conta acaba batendo à porta.
E chegando diretamente para quem produz, investe e poupa.
Mas existe uma forma de renda que chega a mais um ciclo eleitoral com uma vantagem rara: os Fundos de Investimento Imobiliários, também chamados de FIIs.
Desde 1993, a legislação brasileira permite ao investidor acessar o mercado imobiliário por meio deles sem precisar comprar um imóvel físico.
E, dentro dessa estrutura, os rendimentos distribuídos à pessoa física continuam livres do Imposto de Renda. Isso mesmo, os aluguéis são totalmente isentos…
E olha que, em 2025, o Brasil aprovou a Lei 15.270, que reformulou o IR. Foi a maior reforma tributária em mais de três décadas no Brasil.
As novas regras passaram a tributar, por exemplo, dividendos distribuídos por empresas em valores acima de R$ 50 mil mensais por pessoa física.
Mas os rendimentos dos Fundos de Investimento Imobiliários, dentro das condições legais aplicáveis, foram preservados fora dessa nova lógica de tributação mínima.
Em outras palavras: a regra tem uma exceção explícita. E ela pode beneficiar você.
Enquanto parte dos dividendos entra em nova fase de tributação, a renda distribuída por FIIs segue com uma vantagem tributária importante para a pessoa física.
De 1993 para cá, foram seis presidentes, houve impeachment, pandemia. E os FIIs atravessaram tudo isso mantendo-se extremamente atrativos.
Sem contar que, nos Fundos Imobiliários, existe uma regra que obriga a distribuição mínima de 95% do lucro líquido aos cotistas.
É como se você fosse dono de uma pequena fração de um grande conjunto de imóveis. E, depois de pagas as despesas, quase todo o resultado gerado pelos aluguéis tivesse de ser repassado aos proprietários das cotas.
Essa característica ganha ainda mais importância quando o ambiente fica mais incerto, como agora.
Durante períodos eleitorais, o mercado oscila: câmbio, Bolsa, juros futuros.
Mas mesmo nesse cenário existem imóveis reais capazes de performar bem:
- Shopping centers
- Galpões alugados para gigantes do e-commerce
- Hospitais
- Escritórios
- Agências bancárias
O mercado pode até oscilar… Subir, descer, voltar e andar de lado…
Mas os aluguéis continuam sendo pagos.
Alguns desses fundos também contam com ativos ligados ao IPCA e ao CDI.
O IPCA acompanha a inflação. O CDI acompanha de perto os juros da economia.
Isso significa que, quando os preços sobem ou os juros ficam elevados, parte da renda pode se ajustar a esse novo cenário, ajudando o investidor a não depender de uma única fonte.
Na prática, independentemente do que o próximo governo faça, há estruturas que se adaptam e continuam distribuindo dividendos.
E você até lá já poderá estar recebendo de sua nova fonte de renda todo mês, sem pagar IR sobre esse valor, ganhe a eleição A, B ou C.
Uma segurança e tanto, né? Mas tem mais…
Além da renda extra com os dividendos mensais, você tem a possibilidade de ganhar com a valorização da cota de cada FII.
Ou seja, você tem a chance de buscar ganhos duas vezes. Com dividendos mensais livres de IR e com a valorização do Fundo em si.
Você não controla quem vai governar o Brasil. Mas pode controlar hoje se sua renda extra paga imposto ou não.
Pra não ficar só na teoria, eu quero te mostrar uma simulação, feita em cima de dados reais do mercado.
Usamos como referência o dividend yield médio do IFIX, que é o índice que reúne os principais fundos imobiliários da bolsa brasileira.
O dividend yield, apesar do nome pomposo, é basicamente uma medida de renda.
Ele mostra quanto aquele investimento costuma pagar ao investidor em relação ao valor investido.
Nos FIIs, funciona como uma referência para estimar o potencial de rendimentos mensais pagos aos cotistas.
Ao investir em Fundos Imobiliários, você pode receber mensalmente valores de aluguéis superiores, como 0,8%... 0,9%... e até 1%... com baixo risco.
Enquanto um FII paga aluguéis que pode alcançar 1% ao mês, um imóvel físico paga geralmente entre 0,3% e 0,4% ao mês sobre o valor do imóvel.
Em outras palavras, o investimento em FII pode pagar até 3 vezes mais de aluguel na comparação com um imóvel físico.
Se você já gosta de investir em imóveis físicos, como boa parte dos brasileiros, veja este comparativo.
| Aluguel de Imóvel Físico | Aluguel de FIIs |
|---|---|
| R$ 1.000 | Até R$ 3.000 |
| R$ 3.000 | Até R$ 9.000 |
| R$ 5.000 | Até R$ 15.000 |
Disclaimer: Resultado passado não garante retorno futuro. Os valores variam conforme os ativos escolhidos e o período de investimento. Isso aqui é uma simulação de referência, não uma promessa.
Se você tem um imóvel físico que paga R$ 1.000 de aluguel para você, sabe o que isso significa?
Que investindo o mesmo valor do imóvel físico em FIIs, você pode receber até R$ 3.000/mês de aluguel.
Um aluguel de R$ 3.000 de um imóvel poderia ser até R$ 9.000 por mês com FIIs.
Um aluguel de R$ 5.000 poderia virar até R$ 15.000 por mês com FIIs. E por aí vai…
Lembrando que no imóvel físico você ainda tem de pagar 27,5% sobre os aluguéis dos seus imóveis físicos…
Enquanto os aluguéis mensais dos FIIs são isentos de IR.
As vantagens não param por aí…
Os Fundos Imobiliários têm liquidez diária e não tem a parte chata de lidar com inquilino ou imobiliária.
E o melhor é que você não precisa ter um valor de um imóvel para montar uma boa carteira de FIIs.
Seja qual for o tamanho do seu patrimônio hoje… R$ 5.000 guardados ou R$ 5 milhões investidos…
A lógica é a mesma: você começa com o que tem e vai aumentando sua posição mês a mês, seguindo a mesma Carteira.
Tá, já entendi que FIIs podem ser mais práticos, potencialmente rentáveis e têm o benefício fiscal.
E como você pode montar uma boa carteira de FIIs?
Em parceria ao Estadão, desenvolvemos um projeto com uma meta clara: te ajudar a construir uma fonte de renda complementar até 3x maior do que os aluguéis de quem tem imóveis físicos…
Ao montar a carteira que vamos sugerir para você, os aluguéis passam a cair mensalmente na sua conta. Faça chuva ou faça sol.
Enquanto os candidatos discutem o plano de governo, o shopping continua cobrando aluguel da loja. É esse tipo de renda que você vai destravar.
Você pode acessar uma seleção de FIIs a partir da Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda.
E sempre que houver uma atualização na Carteira de Fundos Imobiliários, você será informado em primeira mão.
Ou seja, sempre que for hora de comprar um novo ativo, reduzir posição, sair de algum papel, você receberá o aviso diretamente via e-mail.
É o que chamamos de alerta de negociação.
Você terá acesso a todas as informações que precisa nesse alerta.
- Nome ou Código do ativo
- Preço limite indicado para fazer a operação. Ou seja, a operação é indicada apenas se não passar daquele valor.
- Tipo da operação. Se é de COMPRA ou VENDA
A partir da Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda, você não decide sozinho o que comprar.
Você segue a instrução de quem já fez essa análise profissional para você.
É a diferença entre dirigir em uma estrada desconhecida… e ter um GPS te dizendo exatamente quando virar.
Quem está por trás das recomendações?
O responsável pela montagem da Carteira de FIIs é Felipe Paletta.
Paletta é economista formado pela FAAP.
Pós-graduado em Finanças pela FGV.
Tem certificação CNPI, pela Apimec Brasil. Essa é a certificação exigida de quem assina recomendações de investimento profissionalmente no Brasil.
Passou mais de uma década atuando em grandes instituições financeiras antes de me tornar analista ligado ao Estadão, especializado em Fundos Imobiliários, Ações e Dividendos.
Para construir a Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda, ele vai usar a mesma metodologia que aplicou para construir sua própria independência financeira antes dos 30.
Nesse momento, algumas questões podem estar passando pela sua cabeça.
Como, por exemplo:
Mas eu não entendo nada de investimentos…
Você não precisa entender de investimentos nem de finanças.
Essa é literalmente a proposta: você recebe a recomendação já pronta, com instrução clara de compra ou venda.
Não é preciso interpretar gráfico, calcular indicador ou comparar fundos.
Você só precisa ter conta em uma corretora. Se ainda não tiver uma, te mostraremos como abrir uma conta gratuitamente em uma corretora.
É importante destacar que não investimos por você. Não tocamos no seu dinheiro.
A proposta aqui é a seguinte:
- Os especialistas estudam o mercado…
- Analisam centenas de ativos…
- Selecionam os investimentos mais atraentes…
- Elaboram a Carteira Fundos Imobiliários para Gerar Renda…
- E depois fornecem todas as instruções necessárias para que você possa seguir a Carteira Fundos Imobiliários para Gerar Renda, por conta própria.
Outra dúvida comum é a seguinte…
Quanto preciso ter para seguir a Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda?
Você pode investir todo o montante de uma vez ou ir investindo aos poucos para montar a sua carteira de renda mensal.
Seja qual for o tamanho do seu patrimônio…
R$ 50 mil, R$ 100 mil, R$ 500 mil, R$ 5 milhões ou R$ 10 milhões…
Outra objeção comum é a seguinte…
Mas eu não tenho tempo…
Esse é exatamente o motivo dessa oferta existir para você.
A Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda, que estamos oferecendo para você hoje, foi pensada para quem quer o resultado sem ter de percorrer o percurso.
Em outras palavras, você não precisa estudar a teoria.
Você recebe instruções práticas, prontas e atualizadas.
Basta segui-las em tempo real e ver os benefícios no fim do mês…
Renda pingando na sua conta para você ter mais fluxo de caixa e mais liberdade financeira.
Enquanto isso, sua rotina segue normalmente…
Trabalho, família, compromissos…
Porque a Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda foi montada para gerar uma Renda Complementar para você, periodicamente.
Sem você precisar assistir a uma aula sequer.
Por que isso importa agora?
Você não precisa adivinhar o próximo presidente.
Não precisa torcer pra ninguém. Não precisa esperar a eleição passar pra decidir onde colocar seu dinheiro.
Você só precisa decidir uma coisa agora: se a sua renda complementar vai continuar pagando imposto ou não.
Esse não é o único motivo…
Segundo o IBGE, quem chega aos 65 anos no Brasil vive, em média, 11,6 anos além disso.
E o benefício médio pago pelo INSS é de apenas R$ 2.697 por mês.
Ou seja, muito abaixo do necessário para manter o padrão de vida atual.
De acordo com a consultoria Mercer Gama, um estudo feito com quase 12 mil entrevistados descobriu um dado alarmante:
A queda de renda pode chegar a 74,5% para quem não se planejou.
O problema, na maioria dos casos, não é falta de dinheiro guardado. É esse recurso não estar organizado para gerar renda recorrente.
Talvez seja o seu caso.
Porque uma verdade que poucos contam é que patrimônio é diferente de renda. São duas coisas bem diferentes.
Você pode ter milhões de reais em imóveis residenciais ou comerciais, por exemplo.
Você acha que estará tranquilo na aposentadoria, mas você sabe que nem sempre os imóveis físicos geram renda mensal e recorrente para você.
Os imóveis físicos podem ficar desocupados…
O inquilino não pagar os aluguéis...
Fora os custos com reparos inesperados, IPTU, condomínio e imprevistos.
Uma Carteira bem estruturada resolve exatamente esse ponto, sem exigir que você vire especialista para chegar lá.
O que está incluso na Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda:
Acesso a um relatório mensal com a Carteira de Fundos Imobiliários atualizada.
Nesse relatório mensal, que vai ser enviado para o seu e-mail no dia primeiro de cada mês, o analista certificado Paletta vai detalhar o racional da escolha de cada um dos ativos da Carteira, que são capazes de gerar aluguéis para você.
E se houver atualização da Carteira de FIIs naquele mês, você receberá outro relatório no dia 15.
Alertas de Negociação enviados por e-mail a cada atualização na Carteira de Fundos Imobiliários;
Lives ou áudios do analista para tirar as suas dúvidas
Esse será o momento em que o analista certificado Paletta prestará contas a você e tirarei dúvidas. Se você não puder participar, não tem problema porque as lives de dúvidas ficarão gravadas para você assistir depois;
E para suas finanças ficarem ainda mais organizadas, vamos dar alguns bônus aos assinantes da Carteira de Fundos Imobiliários.
Videoaula ‘Como definir objetivos financeiros’
Aprenda com Paletta a separar reserva de emergência, a buscar renda passiva e também abordará temas como aposentadoria, proteção e crescimento patrimonial;
Gostou? Tem mais…
Videoaula sobre ‘Compra, Venda e Aluguel de Imóveis’;
A advogada tributarista Duquesa de Tax vai explicar como os impactos tributários que poucos consideram na hora de negociar e de fazer renda com imóveis físicos…
E que merecem atenção redobrada após a Reforma Tributária.
Vale destacar que essas aulas não são obrigatórias para você seguir a carteira, mas podem te ajudar a investir melhor.
“Tá, eu gostei da proposta. Mas quanto vai custar para ter acesso à carteira geradora de renda?”
O valor normal de mercado para um serviço como esse, que engloba… análise profissional de CNPI…
alertas em tempo real…
e carteira pronta…
… giraria em torno de R$ 597.
Mas na abertura de vagas de hoje, você garante acesso à Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda por menos da metade desse valor…
A partir dessa oferta especial, você pode começar a seguir a Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda por apenas…
Aceitamos as principais bandeiras de cartões de crédito.
24,90 por mês que dá cerca de 83 centavos por dia.
O que você compra hoje em dia com 83 centavos por dia? Nem um copinho de água.
Mas com esse valor simbólico, você pode ter acesso a uma carteira geradora de renda mensal.
Ao clicar no botão abaixo, você será encaminhado para uma página segura de compra, parceira do Estadão, para concluir sua inscrição na Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda.
Você pode fazer a assinatura de 1 ano, que é válida por 12 meses.
Após o fim da assinatura, a renovação será automática, para sua maior praticidade, e para que você continue recebendo as atualizações da Carteira.
Porque tão importante quanto comprar é saber quando vender, afinal a Carteira é dinâmica.
Isso não quer dizer que você ficará na frente do computador como um day trader.
Pelo contrário…
Estimamos que você tenha de fazer apenas de uma a duas operações por mês, em média. Só isso. Bastam cerca de 15 minutos por mês.
Depois, você segue sua rotina normalmente.
Para ficar tudo bem claro, vamos recapitular?
- Você terá acesso express à Carteira de Fundos Imobiliários, que vai gerar aluguéis para você até o final de cada mês…
- Você poderá participar da live de dúvidas mensal…
- Você terá a praticidade de receber os Alertas de Negociação, em tempo real, sempre que houver uma mudança ou alteração na Carteira…
- E você terá acesso gratuito aos bônus para diversificar seu portfólio de investimentos.
Eu direi o que você tem de fazer e quando.
Direi quais ativos comprar, quando comprar e em que quantidade.
E farei o mesmo na hora de vender.
A partir da sua inscrição na Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda, você poderá dar início ao seu plano para viver de renda…
Tenha você 35, 45, 50, 60 ou 70 anos…
E, sinceramente, esse valor de apenas R$ 227 por ano seria muito justo, dado o ganho potencial que você terá para o resto da vida.
Vale lembrar ainda que, como em qualquer assinatura pela Internet, você tem 7 dias de garantia incondicional.
Isso significa que se por qualquer motivo você desistir, basta solicitar o reembolso dentro do prazo…
E devolveremos o valor pago pela sua inscrição na Carteira de Fundos Imobiliários para Gerar Renda, sem nenhuma burocracia.
A partir dessa assinatura, você terá a chance de montar uma Carteira de investimento focada na geração de renda mensal. Sem ser especialista no assunto.
A decisão é simples:
Agora você tem dois caminhos.
O primeiro caminho, que eu não recomendo, é o seguinte…
- Você pode continuar adiando a decisão de ter mais qualidade de vida na aposentadoria, e ficar estagnado onde está hoje…
- Você pode tentar pesquisar sozinho como gerar renda recorrente, e correr o risco de seguir dicas de quem não tem o preparo profissional adequado…
- Você pode tentar juntar as peças por conta própria, e errar por falta de conhecimento…
Mas eu não recomendo nada disso para você.
- O que eu indico para você é simplesmente seguir uma Carteira já estruturada por quem faz isso profissionalmente há anos…
- Que já testou a estratégia de renda recorrente, na prática…
- E agora disponibiliza essa solução a você, que já foi aprovada por milhares de alunos nos últimos anos.
Assim, você poderá usar seu tempo para viver, não para estudar finanças.
E mesmo assim ver os aluguéis pingando na sua conta todos os meses.
Cada mês que você adia é um mês de renda isenta que você não recebeu.
Por isso, garanta sua vaga agora, e aproveite essa oferta exclusiva que dá acesso a uma Carteira montada para geração de renda mensal para você.
Essa condição de R$ 227 (com os bônus inclusos) é válida apenas para quem se inscrever nesta janela de abertura. Aproveite agora!